Cara Pasar Kripto Kalshi Settle: Harga Referensi dan Artinya bagi Data Anda
Kontrak kripto Kalshi adalah taruhan yes/no soal di mana harga referensi mendarat pada waktu yang sudah ditetapkan. Memastikan datanya benar di sekitar momen itulah yang membuat backtest Kalshi menjadi jujur.
Pasar kripto Kalshi adalah kontrak biner (yes/no) yang settle terhadap harga referensi yang dipublikasikan dan diambil sampelnya pada waktu kedaluwarsa kontrak: jika kondisi terpenuhi saat settlement, sisi yes membayar $1 dan no membayar $0, sebaliknya berlaku kebalikannya. Indeks referensi yang tepat dan timing settlement didefinisikan per series dalam ketentuan kontrak Kalshi sendiri — selalu konfirmasi di sana.
Kontrak biner, dihargai 0 hingga 1
Setiap pasar Kalshi resolve menjadi yes atau no. Harga diperdagangkan antara 1¢ dan 99¢ (0,01–0,99), dan harga sisi yes pada dasarnya adalah probabilitas tersirat pasar bahwa kondisi akan resolve menjadi benar. Saat settlement, satu sisi bernilai $1.00 dan sisi lainnya $0.00.
Karena kedua sisi dikutip, order book Kalshi memiliki yes bids dan no bids; DepthFeed menangkap seluruh ladder di kedua sisi, hingga 100 levels per sisi.
Harga referensi
Sebuah pasar kripto seperti 'apakah BTC akan berada di atas $X pada waktu settlement' membutuhkan angka yang otoritatif untuk harga pada momen itu. Kalshi melakukan settle terhadap harga referensi yang dipublikasikan, bukan terhadap last trade dari satu exchange mana pun — sebuah metodologi yang lebih sulit dimanipulasi pada detik-detik terakhir dibanding print satu venue saja.
Indeks referensi yang persis, sampling window-nya, dan timestamp settlement-nya didefinisikan per series dalam ketentuan kontrak Kalshi, dan bisa berbeda menurut aset. Bacalah di sana sebelum mempercayai logika settlement sebuah backtest — kasus tepi (gangguan exchange, metodologi indeks) diatur oleh aturan kontrak, bukan oleh intuisi. DepthFeed tidak mendefinisikan ulang settlement; ia memberi Anda order book dan harga underlying di sekitar momen itu agar Anda bisa memodelkannya secara akurat.
Mengapa timing settlement penting bagi data Anda
Jika Anda melakukan backtest strategi yang menahan posisi hingga settlement, dua hal yang menentukan apakah hasil Anda nyata: order book tepat sebelum kedaluwarsa (di mana spread sering melebar dan likuiditas menipis, sehingga fill menjadi lebih buruk) dan harga referensi underlying pada timestamp settlement (yang menentukan payoff).
DepthFeed menangani keduanya: penangkapan full-depth secara kontinu berarti Anda memiliki order book sebagaimana adanya menjelang penutupan, dan setiap snapshot di-join ke harga referensi underlying frekuensi tinggi berdasarkan timestamp epoch-millis, sehingga Anda bisa menyelaraskan order book dengan pergerakan yang menentukan settlement.
Data yang Anda inginkan di sekitar settlement
- Order book yes/no lengkap hingga menit-menit terakhir — spread melebar dan kedalaman menipis menjelang kedaluwarsa.
- Timestamp epoch-millis, sehingga Anda bisa menyelaraskan keadaan order book ke momen settlement.
- Harga referensi underlying pada frekuensi tinggi di sekitar settlement window.
- Penangkapan kontinu, bukan per jam — jam terakhir sebuah pasar adalah tempat risiko settlement berada.
Key takeaways
- 01Pasar kripto Kalshi adalah kontrak yes/no yang settle terhadap harga referensi yang dipublikasikan pada waktu yang sudah ditetapkan.
- 02Indeks referensi dan timing yang persis didefinisikan per series dalam ketentuan kontrak Kalshi — konfirmasi di sana.
- 03Harga sisi yes adalah probabilitas tersirat pasar; kedua sisi memiliki order book.
- 04Backtest settlement yang jujur membutuhkan order book hingga kedaluwarsa plus harga underlying pada waktu settle.
Kontrak kripto Kalshi adalah taruhan yes/no soal di mana harga referensi mendarat pada waktu yang sudah ditetapkan. Memastikan datanya benar di sekitar momen itulah yang membuat backtest Kalshi menjadi jujur.
Mulai gratis