Du backtest au paper trading : tester en avant vos stratégies Polymarket & Kalshi en direct

Pourquoi un backtest seul ne suffit pas

Un backtest rejoue des marchés qui ont déjà été réglés. Effectué honnêtement — contre le vrai carnet, avec des exécutions tenant compte de la profondeur — c'est le meilleur filtre bon marché qui soit pour éliminer une mauvaise idée. Mais il partage une faiblesse inévitable avec tout backtest : il est ajusté, aussi légèrement soit-il, au passé. La seule façon de savoir si un edge est réel est de l'exécuter en avant sur des marchés dont personne ne connaît encore le résultat.

C'est à cela que sert le paper trading. Il prend la règle qui a survécu à votre backtest et l'exécute en temps réel sur des marchés en direct, en la valorisant et en la réglant exactement comme le carnet en direct et la résolution réelle le dictent. Rien du résultat n'est connu à l'avance, de sorte que le track record qu'il construit est une preuve prospective qu'un backtest ne peut pas fournir.

Deux façons de l'alimenter : une règle déployée ou votre propre bot

Le premier chemin est celui qui s'enchaîne depuis le Backtest Lab. Quand une règle survit à un backtest, déployez-la en paper trading avec une mise, un take-profit/stop-loss et un cap de positions ouvertes. Elle s'exécute alors côté serveur contre des cotations en direct — DepthFeed évalue la règle, ouvre et clôture les positions, et valorise le carnet pour vous, sans aucune infrastructure de votre côté.

Le second chemin est destiné aux personnes qui ont déjà un système. Chaque stratégie dispose d'une URL de webhook secrète ; votre bot, tâche cron ou notebook envoie des signaux d'achat/vente/clôture avec un identifiant de marché et un montant en dollars via POST, et DepthFeed les exécute au carnet en direct au moment du signal. Un payload ne peut jamais fixer son propre prix, donc le track record est honnête par construction. Les clés d'idempotence sécurisent les nouvelles tentatives, le token tourne à la demande, et la limite de débit est de 120 signaux par minute par stratégie.

Comment fonctionnent les exécutions et le règlement

Chaque exécution est valorisée depuis le carnet d'ordres en direct à l'instant où le signal arrive : un achat paie le meilleur prix vendeur, une vente touche le meilleur prix acheteur — les mêmes prix que l'API de données et le WebSocket servent. Les positions sont valorisées depuis le carnet en direct selon une cadence d'environ 90 secondes, de sorte que la courbe de capitaux évolue avec le marché, et chaque position se règle automatiquement à $0 ou $1 lorsque le marché se résout.

Un avertissement honnête, énoncé d'emblée : les exécutions paper utilisent la liquidité affichée réelle pour la valorisation mais ne la consomment pas. Un grand ordre en direct pourrait subir davantage de slippage que l'exécution paper au sommet du carnet, de sorte que les résultats paper constituent un test équitable du timing et de la direction d'un signal, et une légère borne supérieure pour l'exécution réelle d'une stratégie sensible à la taille.

Un vrai track record, pas une feuille de calcul

Chaque stratégie détient des fonds virtuels — entre $100 et $1,000,000, avec $10,000 par défaut — et affiche une courbe de capitaux en direct, un P&L réalisé vs non réalisé, des positions ouvertes et un journal par transaction. C'est le même reporting qu'un vrai carnet vous donnerait, sur de l'argent que vous ne risquez pas, afin que vous puissiez observer comment une stratégie se comporte sur des marchés qu'elle n'a jamais vus.

Le nombre de stratégies que vous pouvez exécuter simultanément évolue avec votre plan : une sur le niveau gratuit, cinq sur Quant, quinze sur Desk Lite et quarante sur Desk — suffisamment pour tester en paper trading tout un portefeuille d'idées en parallèle et laisser les courbes de capitaux décider lesquelles progressent.

La boucle complète

Assemblez les pièces et le workflow est une boucle : formulez une idée, éliminez-la ou conservez-la à moindre coût dans le Backtest Lab, déployez la survivante en paper trading, et regardez-la construire un track record en avant sur des carnets en direct. Si elle tient, vous avez une stratégie testée à la fois sur l'historique et sur des marchés qui ne s'étaient pas encore produits — et les mêmes données DepthFeed et le même format JSON s'exécutent sous tout cela, donc rien n'est réécrit entre les étapes.