백테스트에서 페이퍼 트레이딩으로: Polymarket & Kalshi 전략 라이브 전방 테스트

백테스트만으로는 충분하지 않은 이유

백테스트는 이미 정산된 마켓을 재현합니다. 실제 호가창을 기반으로 깊이 인식 체결로 정직하게 수행한다면, 나쁜 아이디어에 대한 가장 저렴한 필터입니다. 하지만 모든 백테스트와 마찬가지로 하나의 피할 수 없는 약점을 공유합니다. 아무리 가볍게도 과거에 맞춰져 있다는 것입니다. 엣지가 진짜인지 아는 유일한 방법은 아무도 결과를 모르는 마켓에서 전방으로 실행하는 것입니다.

바로 이것이 페이퍼 트레이딩의 목적입니다. 백테스트를 통과한 규칙을 가져다 라이브 마켓에서 실시간으로 실행하고, 라이브 호가창과 실제 정산이 지시하는 대로 정확하게 마킹하고 정산합니다. 결과에 대해 미리 알려진 것이 없으므로, 쌓인 실적은 백테스트가 제공할 수 없는 전방 증거입니다.

두 가지 입력 방식: 배포된 규칙 또는 자체 봇

첫 번째 경로는 Backtest Lab과 연결되는 방식입니다. 규칙이 백테스트를 통과하면 스테이크·이익실현/손절·최대 보유 한도와 함께 페이퍼 트레이딩에 배포합니다. 이후 DepthFeed가 규칙을 평가하고 포지션을 열고 닫으며 호가창을 마킹합니다 — 별도의 인프라 없이.

두 번째 경로는 이미 시스템을 보유한 사람을 위한 것입니다. 각 전략에는 비밀 웹훅 URL이 있으며, 봇·크론 작업·노트북이 마켓 ID와 달러 크기를 포함한 매수/매도/종료 시그널을 POST하면 DepthFeed가 시그널 시점의 라이브 호가창에서 체결합니다. 페이로드는 자체 가격을 설정할 수 없으므로 실적은 구조적으로 정직합니다. 멱등성 키로 재시도가 안전하고, 토큰은 요청 시 교체되며, 속도 제한은 전략당 분당 120개 시그널입니다.

체결 및 정산 방식

모든 체결은 시그널이 도달하는 순간의 라이브 호가창을 기준으로 가격이 책정됩니다. 매수는 최우선 매도호가를 지불하고, 매도는 최우선 매수호가에 체결됩니다 — 데이터 API와 WebSocket이 제공하는 것과 동일한 가격입니다. 포지션은 약 90초 주기로 라이브 호가창을 기준으로 마킹되므로 자산 곡선이 마켓과 함께 움직이며, 마켓 정산 시 각 포지션은 자동으로 $0 또는 $1로 정산됩니다.

솔직한 주의 사항이 있습니다. 페이퍼 체결은 가격 책정에 실제 표시된 유동성을 사용하지만 이를 소비하지는 않습니다. 대형 라이브 주문은 최우선 호가 기반 페이퍼 체결보다 더 많은 슬리피지를 볼 수 있으므로, 페이퍼 결과는 시그널의 타이밍과 방향에 대한 공정한 테스트이자 크기 민감 전략의 실제 체결에 대한 약간의 상한선입니다.

스프레드시트가 아닌 진짜 실적

각 전략은 가상 현금 — $100에서 $1,000,000까지, 기본값 $10,000 — 을 보유하며 라이브 자산 곡선, 실현 대 미실현 P&L, 미결 포지션, 거래별 로그를 보고합니다. 이는 실제 호가창이 제공하는 것과 동일한 보고로, 위험에 처하지 않은 자금으로 전략이 한 번도 본 적 없는 마켓에서 어떻게 행동하는지 지켜볼 수 있습니다.

동시에 실행할 수 있는 전략 수는 플랜에 따라 확장됩니다. 무료 티어 1개, Quant 5개, Desk Lite 15개, Desk 40개 — 아이디어 포트폴리오 전체를 병렬로 페이퍼 트레이딩하고 자산 곡선이 어떤 전략이 졸업할지 결정하게 할 수 있습니다.

완전한 루프

모든 요소를 합치면 워크플로는 루프입니다. 아이디어를 형성하고, Backtest Lab에서 저렴하게 제거하거나 유지하고, 살아남은 전략을 페이퍼 트레이딩에 배포하여 라이브 호가창에서 전방 실적을 쌓는 것을 지켜봅니다. 이 과정을 버텨내면 히스토리와 아직 일어나지 않은 마켓 모두에서 테스트된 전략을 갖게 됩니다 — 동일한 DepthFeed 데이터와 JSON 형식이 모든 단계의 기반에서 실행되므로 단계 사이에 재작성이 필요 없습니다.