バックテストからペーパートレードへ：Polymarket & Kalshi戦略をライブでフォワードテスト

バックテストだけでは不十分な理由

バックテストはすでに決済した市場を再現します。実際の板に対して板対応の約定で正直に行われれば、悪いアイデアを排除する最良の安価なフィルターです。しかし、すべてのバックテストと共有する避けられない弱点があります。過去に、どれだけ軽くとも、フィットしているという点です。エッジが本物かどうかを知る唯一の方法は、誰も結果を知らない市場で前向きに実行することです。

それがペーパートレードの目的です。バックテストを生き残ったルールを取り、ライブ市場でリアルタイムに実行し、ライブ板と実際の解決が指示する通りにマーキングと精算を行います。結果は事前に分からないため、構築するトラックレコードはバックテストが提供できないフォワードの証拠となります。

2つの入力方法：デプロイ済みルール、または独自ボット

最初の方法はBacktest Labからチェーンする方法です。ルールがバックテストを生き残ったら、ステーク、テイクプロフィット/ストップロス、最大オープンキャップを持ってペーパートレードにデプロイします。その後サーバーサイドでライブクォートに対して実行され、DepthFeedがルールを評価し、ポジションを開閉し、あなたの代わりに板をマーキングします。インフラ構築は不要です。

2番目の方法はすでにシステムを持っている人向けです。各戦略にはシークレットなwebhook URLが付与されます。ボット、cronジョブ、またはノートブックが市場IDとドルサイズを含む買い/売り/クローズシグナルをPOSTし、DepthFeedがシグナル時点のライブ板で約定させます。ペイロードは自分自身の価格を設定できないため、トラックレコードは構造的に正直です。冪等性キーによりリトライが安全になり、トークンはオンデマンドでローテーションし、レート制限は戦略ごとに120シグナル/分です。

約定と決済の仕組み

すべての約定は、シグナルが到着した瞬間のライブ板から価格付けされます。買いはベストアスクを払い、売りはベストビッドを叩きます — データAPIとWebSocketが配信するのと同じ価格です。ポジションはおよそ90秒間隔でライブ板からマーキングされるため、エクイティカーブは市場と連動して動き、各ポジションは市場解決時に自動的に $0 または $1 で精算されます。

率直に言っておくべき一つの注意点：ペーパー約定は価格付けに実際に表示された流動性を使用しますが、それを消費しません。大きなライブ注文は板のトップのペーパー約定よりも大きなスリッページが生じる可能性があります。そのため、ペーパー結果はシグナルのタイミングと方向の公正なテストであり、サイズに敏感な戦略の実際の執行の若干の上限となります。

スプレッドシートではなく、リアルな実績

各戦略は仮想資金を保有します — $100 から $1,000,000 まで、デフォルトは $10,000 — そしてライブエクイティカーブ、実現/未実現P&L、オープンポジション、取引ごとのログをレポートします。リスクを取らずに、実際の口座が提供するのと同じレポーティングを受け取れるため、これまで見たことのない市場で戦略がどう振る舞うかを観察できます。

同時に実行できる戦略の数はプランに応じてスケールします。無料ティアで1つ、Quantで5つ、Desk Liteで15、Desk で40 — アイデアのポートフォリオ全体を並行してペーパートレードし、エクイティカーブがどれを卒業させるか決定するのに十分です。

完全なループ

ピースを組み合わせると、ワークフローはループになります。アイデアを形成し、Backtest Labで安価に排除または保持し、生き残ったものをペーパートレードにデプロイし、ライブ板でフォワード実績を積むのを見守ります。持ちこたえれば、歴史と、まだ起こっていなかった市場の両方でテストされた戦略が手に入ります — そして同じDepthFeedデータとJSON形式がすべての下で動いているため、ステージ間で何も書き直す必要はありません。