Polymarket Analyse : Portefeuille PnL, Positions et Qualité d'exécution

L'analyse de portefeuille Polymarket de base

Pourquoi PnL et le taux de réussite ont besoin de contexte

Deux portefeuilles peuvent afficher le même profit tout en empruntant des chemins très différents. L'un peut négocier un large éventail de marchés liquides avec une taille modérée ; un autre peut devoir l'essentiel de son résultat à une position concentrée. Le taux de réussite peut également récompenser l'achat de contrats quasi certains à des prix élevés même lorsque les centimes gagnés par action sont faibles.

Une analyse utile garde donc l'exposition ouverte, l'activité récente, la répartition par catégorie, la taille et l'horizon temporel visibles à côté de la performance globale. Elle traite un portefeuille public comme un échantillon de recherche plutôt que comme une identité ou une recommandation.

Ajouter l'analyse d'exécution à l'analyse de portefeuille

L'exécution déclarée d'un trader décrit le passé. Un suiveur a besoin de savoir ce que le marché offrait après que cette exécution soit devenue publique. L'audit du carnet suivant de DepthFeed utilise les données L2 enregistrées pour parcourir le même côté du carnet pour la même taille d'action et comparer le prix de rejeu résultant avec la transaction du portefeuille.

Cela sépare trois cas que les tableaux de bord PnL regroupent souvent : une profondeur comparable est restée, une profondeur suffisante est restée mais à un prix moins bon, ou le carnet affiché ne supportait plus la taille de la transaction.

Un flux de travail discipliné d'analyse de portefeuille

• Commencez par la période temporelle et la taille de l'échantillon du portefeuille avant de lire le PnL global.
• Séparez les résultats réalisés des positions ouvertes et des gains non réalisés marqués.
• Vérifiez si le profit est concentré dans un marché, une catégorie ou une position anormalement grande.
• Examinez les achats et les ventes au lieu de traiter toute l'activité publique comme une seule stratégie.
• Utilisez les audits du carnet suivant pour mesurer le mouvement des prix et la taille affichée après les transactions éligibles.
• Enregistrez uniquement une liste de surveillance de recherche ciblée et revisitez-la sur plusieurs cycles de marché.

Limites des données et de l'interprétation

Les services de profil public, de classement, de position et d'activité de Polymarket peuvent être retardés, incomplets ou révisés. Une adresse publique ne peut représenter qu'un seul compte dans un portefeuille plus large. Les métriques basées sur des lignes récentes sont des échantillons, pas une reconstruction forensique complète.

Le rejeu du carnet d'ordres est également limité par la couverture de marché enregistrée. Il mesure la liquidité affichée après l'horodatage public et ne modélise pas la latence privée, la priorité dans la file d'attente, les ordres cachés, les frais ou l'impact de marché du suiveur.