Polymarket CLOB WebSocket vs 毎時アーカイブ：解像度がバックテストの信頼性を決める理由

「解像度」が本当に意味するもの

解像度とは、ブックの状態をどれだけ頻繁に記録するか、である。ここには根本的に異なる2つのアプローチがある。固定間隔サンプリングは、マーケットが何をしたかに関係なく、時計に合わせてスナップショットを取る——1時間ごと、1分ごと、あるいは数百ミリ秒ごとに。イベント駆動型キャプチャは、ブックが実際に変化したとき——新規注文、キャンセル、約定——にスナップショットを記録する。

この2つは似たようなサイズのファイルを生み出しながら、まったく異なる情報を運ぶことがある。静かなマーケットの間隔サンプルは、変化しないブックに行を浪費する。動きの速いマーケットの間隔サンプルは、肝心な値動きを取りこぼす。

短期マーケットという問題

Polymarketのup/down型暗号資産マーケットは5〜60分で決済される。5分のBTCマーケットを考えてみよう。毎時アーカイブはこれをゼロ回か1回しか捉えられないかもしれない——マーケットの一生のうち、たった1枚のブックすら手元にない可能性がある。1分ごとのアーカイブなら約5フレーム得られるが、そのどれもがあなたの戦略が実際に動いたであろう瞬間とは揃っていない。

対照的にイベント駆動型キャプチャは、すべての再見積もりと約定をそれが起きたまま記録する。だからマーケットの全弧——オープン、スポットが動くにつれての値動き、決済へ向かって広がるスプレッド——のすべてが、再生できる形でそこにある。

横並び比較

イベント駆動型の板情報をほぼ誰も保持しない理由

すべてのブック変化をリアルタイムで記録するのはコストがかかる。マーケットごとにライブのwebsocket接続を維持し、すべてのフレームを永続化し、しかも捉え損ねたものは後から埋め戻せない——オーダーブックの履歴は事後に再構築できないのだ。だからこそ取引所は自前のブック履歴を提供せず、ほとんどのアーカイブはサンプリングされた最終価格止まりになる。DepthFeedは、まさにそのイベント駆動型の板情報を記録し提供するために存在している。