Polymarket CLOB WebSocket 对比小时级归档：为什么分辨率决定你的回测可信度

“分辨率”到底指什么

分辨率是指订单簿的状态被记录的频率。这里有两种根本不同的做法。固定间隔采样按时钟拍快照——每小时、每分钟、每几百毫秒一次——而完全不管市场当时在做什么。事件驱动捕获则是只要订单簿真正发生变化就记录一张快照：一笔新挂单、一次撤单、一笔成交。

这两种方式可能产出大小相近的文件，承载的信息却天差地别。对一个安静的市场做间隔采样，会把一行行记录浪费在一动不动的订单簿上；而对一个快速变动的市场做间隔采样，又会错过那些真正重要的波动。

短周期市场的难题

Polymarket 的加密涨跌（up/down）市场会在 5 到 60 分钟内结算。设想一个 5 分钟的 BTC 市场。一份小时级归档可能只捕到它零次或一次——你甚至可能连这个市场整段生命中的一张订单簿都没有。一份每分钟归档大约能给你五帧，但没有一帧对得上你的策略真正会出手的那些时刻。

相比之下，事件驱动捕获会在每一次重新报价和每一笔成交发生时就记录下来，于是这个市场完整的轨迹——开盘、现货价格跳动时的每一次移动、结算前不断扩大的价差——全都在那里，可供回放。

并排对比

为什么几乎没人留存事件驱动深度

实时记录订单簿的每一次变化代价高昂：这意味着要为每个市场维持一条持续的 websocket 连接、把每一帧都持久化下来，而且永远无法回填你当初没捕到的部分——订单簿历史无法事后重建。这正是为什么交易所不提供自己的订单簿历史，而大多数归档止步于一个采样后的最新价。DepthFeed 的存在，就是专门为了记录并提供这种事件驱动的深度数据。