Polymarket CLOB WebSocket vs 시간별 아카이브: 해상도가 백테스트를 좌우하는 이유

'해상도'란 실제로 무엇을 뜻하는가

해상도란 book의 상태를 얼마나 자주 기록하는가를 말한다. 여기에는 근본적으로 다른 두 가지 접근이 있다. 고정 간격 샘플링은 시장이 무엇을 하든 상관없이 시계에 맞춰 — 한 시간마다, 1분마다, 수백 밀리초마다 — snapshot을 찍는다. 이벤트 기반 수집은 book이 실제로 변할 때, 즉 새로운 주문, 취소, 체결이 있을 때마다 snapshot을 기록한다.

두 방식은 비슷한 크기의 파일을 만들어 내면서도 전혀 다른 정보를 담을 수 있다. 조용한 시장을 간격 샘플링하면 변하지 않는 book에 행(row)을 낭비하게 되고, 빠르게 움직이는 시장을 간격 샘플링하면 정작 중요한 움직임을 놓치게 된다.

단기 시장의 문제

Polymarket의 up/down 크립토 시장은 5분에서 60분 사이에 정산된다. 5분짜리 BTC 시장을 생각해 보자. 시간별 아카이브는 이 시장을 0번 또는 1번 포착할 수 있다 — 시장의 전체 생애 동안 book을 단 하나도 갖지 못할 수도 있다는 뜻이다. 분 단위 아카이브라면 약 다섯 프레임을 주지만, 그 어느 것도 당신의 전략이 실제로 행동했을 순간에 맞춰져 있지 않다.

이와 달리 이벤트 기반 수집은 모든 재호가(re-quote)와 체결을 발생하는 그대로 기록한다. 그래서 시장의 전체 궤적 — 개시, spot이 틱(tick)할 때마다의 움직임, 정산을 향해 벌어지는 spread — 이 모두 그대로 재생(replay)할 수 있게 남는다.

나란히 비교하기

이벤트 기반 depth를 보관하는 곳이 거의 없는 이유

모든 book 변동을 실시간으로 기록하는 일은 비용이 크다. 시장마다 라이브 websocket 연결을 유지하고, 모든 프레임을 영구 저장해야 하며, 포착하지 못한 것은 결코 사후에 메울 수 없다는 뜻이기 때문이다 — order book 이력은 사후에 재구성할 수 없다. 바로 이 때문에 거래소들도 자신의 book 이력을 제공하지 않고, 대부분의 아카이브는 샘플링된 마지막 가격(last price)에서 멈춘다. DepthFeed는 바로 그 이벤트 기반 depth를 기록하고 제공하기 위해 존재한다.