Polymarket CLOB WebSocket 與每小時封存檔對決：為何「解析度」決定你的回測能不能信

「解析度」到底是什麼意思

解析度指的是訂單簿狀態被記錄的頻率。基本上有兩種截然不同的做法。固定間隔取樣是照時鐘拍快照——每小時、每分鐘、每幾百毫秒一次——完全不管市場實際發生了什麼。事件驅動式擷取則是每當訂單簿真正發生變動時才記錄一張快照：一筆新掛單、一次撤單、一筆成交。

這兩種做法可能產生大小相近的檔案，承載的資訊卻完全不同。對一個冷清的市場做間隔取樣，會把一堆列數浪費在毫無變化的訂單簿上；對一個快速變動的市場做間隔取樣，則會錯過那些真正關鍵的行情。

短天期市場的難題

Polymarket 的加密貨幣漲跌（up/down）市場在 5 到 60 分鐘內結算。以一個 5 分鐘的 BTC 市場為例。每小時封存檔可能只擷取到它 0 次或 1 次——你甚至可能連這個市場整個生命週期中的一張訂單簿都拿不到。每分鐘封存檔大約給你五個畫面，但沒有一個對齊到你的策略真正會出手的那些時刻。

相較之下，事件驅動式擷取會在每一次重新報價與成交發生的當下就記錄下來，因此整段市場走勢——開盤、現貨每跳一格時的行情變動、邁向結算時逐漸放大的價差（spread）——全都完整保留，可供重播。

並排對照

為何幾乎沒人保存事件驅動的深度資料

即時記錄每一次訂單簿變動代價高昂：這代表要為每個市場維持一條即時 websocket 連線、把每一張畫面持久化保存，而且永遠無法回填你當初沒擷取到的資料——訂單簿歷史無法事後重建。這正是為何交易所不提供自家的訂單簿歷史，而多數封存檔最多只停留在取樣過的最後價格（last price）。DepthFeed 的存在，正是為了專門記錄並提供這種事件驅動的深度資料。