슬리피지 계산 작동 방식
주문서는 각 가격에 표시된 대기 가격과 크기의 목록입니다. 매수 시 계산기는 최저가에서 최고가 순으로 매도호가를 정렬합니다. 매도 시에는 최고가에서 최저가 순으로 매수호가를 정렬합니다. 가장 좋은 수준부터 먼저 사용하며, 요청한 수량에서 해당 크기를 빼고 요청이 채워지거나 입력된 사다리가 끝날 때까지 계속합니다.
거래량 가중 평균 가격(VWAP)은 체결된 주식 대비 총 모델 현금입니다. 표시된 슬리피지는 그 VWAP와 최적 입력 가격 간 차이입니다. 매수는 VWAP가 최적 매도호가보다 높으면 양의 슬리피지, 매도는 VWAP가 최적 매수호가보다 낮으면 양의 슬리피지를 가집니다. 계산기는 주당 차이, 현금 총액 및 상대 기준점으로 보고합니다.
작동 예제: 1,000 주 매수
예를 들어, 입력된 매도호가가 800주를 0.52에, 1,500주를 0.53에 표시한다고 가정합니다. 1,000주 요청은 800주를 0.52에 모두 소모하고 추가로 200주를 0.53에 소모합니다. 총 모델 비용은 $522, VWAP는 0.522이며 표시된 슬리피지는 체결 주당 0.002, 요청 전체로는 수수료 전 $2입니다.
최상위 주문서 단축키는 전체 요청을 0.52에 가격 책정하여 비용을 과소평가합니다. 요청 크기가 표시 깊이에 비해 커질수록 오류는 커집니다. 이것이 중간값, 최종 거래 또는 최상의 호가만 기반으로 한 백테스트가 수익성 있어 보이지만 실행 가능한 사다리는 더 약한 결과를 내는 이유입니다.
Polymarket 주문서 해석 방법
Polymarket은 결과 토큰에 대한 매수 및 매도를 포함하는 중앙 제한 주문서를 문서화합니다. 가격 가이드는 매수, 매도, 중간값 및 마지막 거래를 구분합니다: 매수자는 매도호가를 넘고, 매도자는 매수호가를 넘습니다. 거래 문서에는 요청한 금액에 대한 시장 가격을 계산하기 위해 가격 수준을 걷는 방법도 설명되어 있습니다. 매수를 위해 매도호가를, 매도를 위해 매수호가를 이 도구에 붙여넣으세요.
의도된 결정 시점에 캡처된 주문서를 사용하세요. 현재 사다리는 어제 표시된 내용을 확립할 수 없으며, 과거 최종 거래는 과거 주문서 양측을 대체하지 못합니다. 백테스트에 관찰을 이동할 때 토큰 및 시장 식별자를 보존하세요.
Kalshi 주문서 해석 방법
Kalshi는 주문서를 가격과 계약 수를 가진 대기 오퍼로 설명합니다. 시장 주문은 여러 대기 레벨을 소모할 수 있으므로 입력한 주문 크기가 평균 체결 가격을 결정합니다. 직접 매수 래더의 경우 최상의 가격부터 나쁜 가격 순으로 지불할 가격을 입력하고, 매도의 경우 주문을 받을 매수호가를 입력하세요.
거래소 고유 예/아니오 표현은 비교 전에 보완 변환이 필요할 수 있습니다. 해당 정규화를 상류에서 수행하고 거래소 응답으로 측면 의미를 확인하세요. 계약의 잘못된 측면에 있는 수치상 유효한 사다리는 정확하지만 무의미한 추정을 생성합니다.
예측 시장 백테스트에서 슬리피지 사용
계산기를 투명한 단일 관찰 감사로 취급하세요. 견고한 백테스트는 모든 결정 시점에서 동일한 사다리 걷기를 반복하며 신호 이후 관찰된 주문서를 절대 로드하지 않습니다. 또한 표시된 크기가 부족할 때 거래를 거부할지, 부분 체결할지, 명시적으로 모델링된 규칙에 따라 남은 주문을 유지할지 정의합니다.
- 결정 타임스탬프 이전 또는 그 시점에 관찰된 최신 적격 책을 선택하세요.
- 문서화된 신선도 임계값을 사용하여 오래된 주문장 거부.
- 정확히 요청된 주식에 대해 올바른 측면을 걷습니다.
- 연구 중인 거래소, 계약 및 주문 가정 하에서만 수수료 적용.
- 최고가, VWAP, 체결 비율, 최저가 및 누락 깊이 이유 저장.
- 중간값 및 고정 슬리피지 민감도 사례와 깊이 인식 결과를 비교하세요.
이 계산기가 모델링하지 않는 것
결과는 입력한 레벨을 따라 결정론적 워크입니다. 대기 순위, 관찰과 도착 사이의 취소, 네트워크 또는 매칭 엔진 지연, 숨겨진 유동성, 가격 개선, 입력된 주문서 외의 자기 영향, 거부된 주문 또는 입력하지 않은 수수료 일정은 모델링하지 않습니다. 표시된 유동성은 증거이지 체결 보장은 아닙니다.
예시는 정적 교육용 사다리이며 현재 거래소 호가가 아닙니다. 도구는 지갑에 연결하거나 주문을 제출하거나 거래를 권장하지 않습니다. 과거 연구의 경우 추정 품질은 소스 주문장 관측의 완전성, 타이밍 및 식별자 정확도에 의해 제한됩니다.
