Binance 预测市场订单簿数据：完整 L2、采集节奏与限制

为什么一个概率方块还不够

显示的 60% 概率完全没有说明买方能不能以 0.60 买到一份合约，还是一万份。成交取决于最优卖价、挂在它后面的数量，以及一笔订单必须消耗多少价格阶梯。价差还决定了中间价是否曾经真的能直接成交。

只用显示概率或最新成交建立的回测，会默默假设在单一价格上有无限流动性。完整深度用实际观察到的市场状态，取代了这个假设。

每份快照保留什么

• Predict.fun 与 Binance 市场标识符，用于稳定关联
• 观察到的价格阶梯上的买价与买量
• 观察到的价格阶梯上的卖价与卖量
• 标准化的 Up/Down 结果身份
• 以 epoch 毫秒表示的交易所与收集器接收时间戳
• 让确切缺口保持可见的采集元数据

采集节奏与解读

专用收集器每分钟采样一次完整深度。历史的 BTC 15 分钟面板使用对齐的 04:30、08:30 与 12:30 生命周期检查点。一份快照是那个时间点完整观察到的市场状态，而不是重建两次采样之间每一笔新挂单、撤单与成交。

这个区别对排队位置模型很重要。这份归档数据支持走过订单簿、价差分析、深度与状态转换研究，不应被呈现为逐笔撮合引擎级的遥测数据。

在回测中使用完整深度

在每个策略时间戳，选择不往未来看的最新可用快照。市价买单依次走过记录下来的卖价，从最优到最差，直到填满预定数量；市价卖单则走过买价。这些被消耗价格阶梯的数量加权平均值，就是模拟的成交价格。

把手续费、最小下单规则、延迟与部分成交假设分开处理。完整 L2 消除了最大的流动性假象，但一个现实的模拟器仍然需要明确的成交规则。

归档起始日与历史限制

标准化的 BTC 15 分钟生命周期归档数据从 2026 年 6 月 26 日开始。跨追踪资产与时间窗口、每分钟一次的稳定前向采集从 7 月 26 日开始。较早的目录记录不代表较早的订单簿覆盖范围，链上结算也无法揭示从未成交的订单。