Dane cenowe Kalshi w praktyce: ceny yes/no, serie i głębokość

Ceny yes/no to implikowane prawdopodobieństwa

Każdy kryptokontrakt Kalshi rozlicza się na yes albo no, a każda strona jest notowana między 0.01 a 0.99 (1¢ i 99¢). Cena yes to implikowane przez rynek prawdopodobieństwo, że warunek rozstrzygnie się pozytywnie; w momencie rozliczenia jedna strona jest warta $1.00, a druga $0.00. Zatem kontrakt yes notowany po 0.33 oznacza, że księga wycenia 33% szans na spełnienie warunku.

Jak w każdym rynku, uczciwą ceną jest bieżący najlepszy bid i ask — nie ostatnia transakcja. Odczytanie jej z księgi sprawia, że zapisane prawdopodobieństwo ma za sobą realny spread i realny wolumen oczekujących zleceń.

Czytanie obu stron księgi

Księga zleceń Kalshi ma stronę yes i stronę no — to dwa spojrzenia na ten sam rynek. Oferta kupna yes po cenie p jest ekonomicznie identyczna z ofertą sprzedaży no po 1 − p. Zatem implikowany ask dla yes to 1 − najlepszy bid no.

Realny zarejestrowany przykład: rynek KXBTC15M-26JUN211530 miał najlepszy bid yes na poziomie 0.32 i najlepszy bid no na poziomie 0.67. Ponieważ 1 − 0.67 = 0.33, implikowany ask dla yes wynosił 0.33 — rynek jednocentowy kwotujący 0.32 / 0.33, czyli ok. 32–33% szans. Tak czysty obraz uzyskasz wyłącznie przechwytując obie drabiny, a nie jedną stronę.

Taksonomia serii i okien

Kalshi organizuje rynki krypto w kilka serii na każdy aktyw, a ticker mówi, o którą chodzi. Zastąp {ASSET} kodem aktywu (BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE, BNB, HYPE):

• KX{ASSET}15M — 15-minutowa seria up/down.
• KX{ASSET} — seria progowa („czy aktyw będzie powyżej/poniżej poziomu X”).
• KX{ASSET}D — seria kierunkowa.

Okno jest per-rynek, niesione przez market_type

Serie progowa i kierunkowa prowadzą jednocześnie rynki godzinowe, dzienne i tygodniowe, więc okna rynku nie odczytasz z samej serii. Faktyczne okno każdego rynku znajduje się w jego polu market_type, udostępnionym w API DepthFeed jako filtr ?type= (15m, 1h, 24h, 1w). Aktyw rozpoznawaj po prefiksie serii, a nie przez dopasowanie podciągu w tickerze — „bnb” na przykład pojawia się wewnątrz niepowiązanych kodów.

Przykład progowy: KXHYPED-26JUN0717-T73.9999 pyta, czy HYPE rozliczy się powyżej $73.9999 danego dnia — to rynek dzienny (24h) w serii KXHYPED, wciąż kwotowany yes/no od 0.01 do 0.99. Ta sama mechanika ceny co w rynku up/down, ale względem poziomu zamiast kierunku.

Anatomia prawdziwego snapshotu Kalshi

Każdy przechwycony snapshot niesie: yes_prices / yes_sizes oraz no_prices / no_sizes (obie pełne drabiny jako cena + wielkość), ticker / series (aktyw i seria), market_type (okno) oraz recv_ts_ms (czas przechwycenia w epoch-millis, który łączy z instrumentem bazowym). Mając obie drabiny, odtworzysz dokładny mid, spread i głębokość w dowolnym momencie.

Na reprezentatywnym 15-minutowym rynku BTC DepthFeed przechwytuje medianę 96 poziomów cenowych po każdej stronie (aż do pełnych 100) — więc każde odczytane prawdopodobieństwo ma dołączoną wielkość oczekujących zleceń, a nie tylko sam touch.

Referencja bazowa, dołączona

Kryptokontrakt to zakład o to, gdzie wyląduje instrument bazowy, więc cena bazowa jest częścią danych. Każdy snapshot yes/no jest łączony metodą ASOF z wysokoczęstotliwościową ceną referencyjną Binance dla danego aktywu po znaczniku czasu w epoch-millis, dzięki czemu zestawisz prawdopodobieństwo kontraktu z ruchem spot, który je przewartościowuje — oraz z referencją, która ostatecznie je rozlicza.

Jak działa przechwytywanie Kalshi

Publiczne dane rynkowe Kalshi to REST, więc DepthFeed odpytuje pełną głębokość księgi zleceń w sposób ciągły, z regionu USA (Kalshi to regulowana przez CFTC giełda amerykańska), tak aby księga była przechwytywana w postaci, w jakiej serwuje ją giełda. Głębokości księgi zleceń nie da się uzupełnić wstecz, dlatego jest rejestrowana na żywo i w sposób ciągły.

Dane cenowe Kalshi vs Polymarket, w skrócie

Zmierzone pokrycie

Archiwum Kalshi w DepthFeed obejmuje ponad 114 milionów snapshotów księgi zleceń yes/no na ponad 550 000 odrębnych rynków krypto, z historią sięgającą marca 2026, dla siedmiu aktywów oraz okien 15-minutowego, godzinowego, dziennego i tygodniowego. Księga zwykle kwotuje jednocentowy (jednotikowy) spread przy około 96 poziomach cenowych po każdej stronie (aż do pełnych 100) i mniej więcej 156 000 kontraktów oczekującej głębokości na 15-minutowym rynku BTC.

(Dane zmierzone bezpośrednio z naszego archiwum, 21 czerwca 2026.)